Обзор ПАММ-счета: GrowingS — (стабильный баланс между доходом и риском)

Предлагаемый для анализа ПАММ-счет GrowingS (номер счета 315546, тип pamm6.ecn.mt4) работает на платформе alpari с апреля 2014-го и за период чуть больше года показал невероятную доходность – 266.9%. Причем первые 100% дохода были заработаны стабильным ростом за первые 6 месяцев (104,48% на 10.10.14)...

Картинка кликабельна!

Затем проект начали преследовать регулярные просадки (минимум доходности на 10.12.14 – 66.75%, то есть примерно -40%).

В очередной из них счет находится и на данный момент, потеряв на 30.07.15 (252.59%) более 30% от пикового значения доходности (285.92%).

Публичной декларации о рисках на ПАММ-счет GrowingS на сайте нет. По данным управляющего, он работает на рынке 8 лет и за это время сумел выработать несколько стабильных ТС со строгим риск-менеджментом.

На данном счете ведется ручная среднесрочная трендовая торговля валютными парами EUR/USD и GBP/USD строго по сигналам системы, с выходом по стопам/профитам. Возможно, текущая просадка вызвана именно активным фундаментальным фоном по этим инструментам, за счет чего июль 2015-го оказался первым убыточным месяцем в истории счета.

Трейдер декларирует допустимую просадку на уровне 25-30% и считает это умеренным для себя риском. Заявлено, что во время спекулятивного рынка (новости) торговля не ведется. На 31.07.15 счет удерживает 37-е место в рейтинге (из 264), текущая просадка продолжается уже две недели, но, судя по всему, управляющий умеет справляться с ней классическими методами. В целом пока рано переживать:

Других активных счетов управляющего на данной платформе нет, находящий в архиве слитый счет, по словам трейдера, торговался по иной стратегии, идеи которой на данный момент не используются.

Линия доходности ПАММ-счета GrowingS выглядит очень реальной для среднесрочной торговли с периодическим скальпингом и периодами «спячки». Риски не такие и маленькие, но стратегия явно выдерживается. По классификации alpari агрессивность счета выше среднего (5-7%).

Использование мартингейла или усреднения с первого взгляда не просматривается, но скорее всего, немного есть.
Оферта управляющего почему-то очень разная, но, в любом случае, весьма привлекательная для средних и крупных инвестиций.

На сайте брокера Альпари:

На стороннем независимом ресурсе:

Доля инвесторов выше 1% составляет примерно 50% суммы счета и сам управляющий за счет реинвестирования держит на нем сумму на уровне своих самых крупных инвесторов (более 10%). Остальные, мелкие в рамках этого счета, инвесторы вложили как минимум по 1000 долл.

При столь высокой фактической доходности и благоприятной оферте вкладывают в счет не очень активно. Возможно, срабатывает эффект толпы – несут деньги туда, где уже и так их много. Периодические откаты от красивой линии роста заставляют инвесторов выжидать.

Тот факт, что трейдер допускает потерю более 30% заработанной прибыли, настораживает, но для среднесрока это нормально и выход из просадок достаточно уверенный. Серьезные вливания на выходе из просадок стали появляться не так давно (с мая 2015-го).

Теперь посмотрим, как управляющий дружит со статистикой и рисками. Текущее состояние счета демонстрирует отличное соотношение max-ных прибыли/убытка и фактора восстановления.
Судя по негативу прошедшего месяца, вероятность убыточной торговли ближайшую неделю оценивается в 45.62%, но тенденция на выход из просадки уже намечается.

В начале месяца трейдер, как правило, активизируется. Кстати, соответствующая ветка форума на сайте брокера практически пуста, нет активности со стороны управляющего и вопросов инвесторов.

Для анализа рисков берем период в 1 год, отсекая начальный период работы счета практически без внешних инвестиций. Среднее максимальное плечо находится в диапазоне 15-20, даже периодические «шпильки» не превышают 30.

Большая часть прибыли получена управляющим за счет именно последовательных прибыльных сделок, а не увеличением кредитного плеча. Но попытки скальпинга явно присутствует. Возможно – на новостях.

Еще пару замечаний. Возникающие на графике загрузки депозита «шпильки» связаны либо с закрытием позиций после периода спячки (чаще всего – убыток), либо с попытками выхода из просадок (с ростом нагрузки) и не могут восприниматься как системный риск.

Более того, при работе в стандартных условиях (благоприятных для стратегии), даже закрытие прибыльных позиций идет с постепенным снижением риска, чтобы не упустить возможности дополнительного заработка при откате.

Общее впечатление: управляющий ПАММ-счет GrowingS нашел методику, которая себя на текущем рынке вполне оправдывает. Спокойному инвестору стоит инвестировать в данный проект на срок от 3 месяцев и более, с разумными добавлениями на текущих просадках и регулярным выводом прибыли на пиках доходности.